Wendy her gece küçük erkek kardeşlerini birbirinden güzel fantastik hikayeler anlatarak uğurlamaktadır uykuya. Bir gün babaları, Wendy'nin oğlanlarla aynı odada uyuyamayacak kadar büyük olduğuna karar verir. Bu olağanüstü öykülerle süslü gecelerin birden bire bitmesi, yalnızca evin çocuklarını üzmez! Zira Wendy'nin öykülerine tutkun bir başkası vardır: gizli saklı pencerenin ardından onları dinleyen Peter Pan! Wendy'nin ortadan kaybolması Peter'ın dikkatini çekecek, tüm çocuklar hep beraber Peter'ın dünyasına, Varolmayan Ülke'ye yapılacak bir seyahat ve bir dolu serüven ile sonuçlanacaktır. Burada onları Kaptan Hook, peri Tinkerbell ve sayısız olağanüstü ayrıntı beklemektedir.