I Saw the TV Glow, banliyöde yaşayan genç Owen'ın hikayesini konu alıyor. Owen, sıradan yaşamına adapte olmaya çalışırken, sınıf arkadaşı gece geç saatlerde yayınlanan gizemli bir TV programıyla onu tanıştırır. Bu program, altlarında yatan doğaüstü dünyanın hayalini canlandırmaktadır. Televizyonun solgun ışığında, Owen'ın gerçeklik algısı çatlamaya başlar ve hayal ile gerçek arasındaki çizgi bulanıklaşmaya başlar. Filmin ilerleyen kısımlarında Owen'ın bu dünya ile ilişkisi ve gerçeklik algısının nasıl değiştiği merak konusu olmaya devam eder.