Napoli Kralı I. Ferdinand, halkının sevgisini kazanmaya çalışırken, sorumsuz bir şekilde hükmettiğini fark eder. Özellikle de hiciv ustası komedyen Pulcinella'nın sert eleştirileri onu rahatsız eder. Kral, halkının gözünde yeniden itibar kazanabilmek ve Pulcinella'nın takdirini kazanabilmek için zorlu bir mücadeleye girişir. Ancak bir yandan da saray entrikaları ve politik oyunlarla uğraşmak zorundadır. Kralın halkıyla olan ilişkisi ve Pulcinella ile olan çekişmesi, Napoli'nin içinde bulunduğu siyasi ve sosyal atmosferi de etkiler. Kralın içsel dönüşümü ve halkıyla olan ilişkisinin gelişimi, Napoli Krallığı'nın tarihinde dönüm noktalarına sebep olur.